关税缓和+苹果AI布局双驱动，立讯精密稳坐消费电子估值扩张核心标的

立讯精密作为苹果产业链核心供应商，受益于关税博弈缓和带来的订单增长及行业高景气。财报季显示电子板块景气延续，苹果加速布局AI终端（智能眼镜及服务器芯片）推动需求，关税缓冲期促使海外订单及库存储备增加。尽管特朗普拟撤销芯片限制令，但国产替代趋势不变，公司凭借技术积累与客户绑定优势，持续获得机构推荐。