国产算力政策推动基金持仓超配，立讯精密多领域增长强化竞争力

25Q1电子行业基金持仓比例升至18.09%，半导体持仓显著提升，消费电子保持稳定。立讯精密作为苹果供应链核心企业，受益于国补政策及AI新品放量，一季度在消费电子、汽车和通讯领域表现强劲。消费电子整体销量回暖，全球智能手机出货量同比增长3%，PC市场受AI新品推动增长9.62%。立讯精密通过全球化布局和垂直整合强化竞争力，业绩与资本开支双增长，但需关注行业需求波动风险。