立讯精密位列基金重仓前五，消费电子估值望修复

2025年第二季度主动偏股型基金电子行业配置比例达19.11%，超配比例7.73%创历史新高。立讯精密位列消费电子子行业基金重仓持股总市值第二名，占比0.70%。消费电子板块因关税问题导致估值承压，但Q2业绩未明显受损，伴随中美关税谈判推进和越南关税落地，前期受损公司估值有望修复。AI端侧应用发展将推动智能眼镜、TWS耳机等创新，立讯精密作为果链核心企业可能受益于AI驱动的产业链机会。元件领域AI服务器PCB需求旺盛，半导体行业库存回归合理水位，算力相关标的维持高关注度。