eSIM商用加速 立讯精密等苹果链受关注

eSIM技术推动智能手机进入无卡时代，国内三大运营商将重启eSIM业务，中国联通已率先在多省市恢复，中国移动处于准备阶段，中国电信进度较慢。eSIM因降低运营商用户粘性及早期安全隐患曾被叫停，但苹果iPhone17 Air将加速普及。全球eSIM智能手机连接数预计2025年底达10亿，2030年占76%。国内渗透率低，产业生态待完善，需多方协同。投资建议关注立讯精密等苹果产业链公司。