立讯精密业绩连增7季 目标价上调至52.8元

浦银国际证券发布研报称，立讯精密二季度净利润同比增长23%，三季度业绩预告净利润中位数同比增长22%，连续7个季度保持净利润同比增速高于20%。二季度营收627亿元，同比增长23%，环比增长2%，营业利润和净利润同环比均增长。增长主要得益于大客户零部件和组装业务利润释放，以及通讯和汽车业务收入高增长。展望明年，已并表的汽车业务莱尼和ODM业务闻泰将带来收入和利润增量，AI服务器、汽车智舱智驾等布局有望持续放量。当前市盈率17.0x，估值具备吸引力。研报上调公司2025年、2026年盈利预测，采用分部加总法给予目标价52.8元，潜在升幅17%，重申“买入”评级。东北证券近三年预测准确度均值81.45%，预测2025年归属净利润168.85亿。近90天内12家机构评级，11家买入，1家增持，机构目标均价47.36元。