机构看好立讯精密多业务增长前景

招商鄢凡团队在8月下旬研报中看好消费电子行业及立讯精密发展，指出iPhone17量产备货超9000万，AI功能望助推销量，立讯全面受益于苹果与非苹果AI端侧创新，整合闻泰ODM资源加速业务扩张，AI算力和汽车电子布局迎来收获期。其对立讯的点评提到消费电子业务组装份额和盈利能力提升，非A业务通过垂直整合突破；通讯业务25年收入和盈利望增50%、80%；汽车业务25年营收望达400亿，长线目标全球Tier1领导厂商，预测25-27年归母净利润165/203/250亿。研究院认为立讯当前23倍预测PE处于合理区间。