iPhone17热销叠加AI业务拓展 立讯精密业绩望增

iPhone17销售火热，京东、天猫平台预约数量破纪录，苹果官网多款机型售罄，发货日期延至10月，预计iPhone订单及出货量或上修，有利于立讯精密2H25营收及利润加速增长。公司2025年上半年实现营收1245亿元（YOY增长20.2%），净利润66.4亿元（YOY增长23.1%）；前三季度净利润预计109亿元—113亿元（YOY增长20%—25%），3Q25净利润42亿元—47亿元（YOY增长15%—28%），业绩增速维持较快势头。同时，公司在AI算力领域持续布局铜互连、CPC共封装连接器等产品，积极拓展英伟达、Meta等海外科技厂商。盈利预测显示，2025—2027年公司净利润有望分别达167亿元、211亿元、276亿元（YOY分别增长25%、26%、31%），目前股价对应2027年PE 14倍，估值较低，给予“买进”评级。