【观点】AI集群趋势推升铜缆价值，立讯精密为核心供应商

北美云巨头资本开支创新高，AI集群对传输速率与能耗的要求促使Nvidia GB200等架构在柜内大量采用DAC替代光模块，推动了“铜退光进”的短距互连新趋势。这一转变直接抬升了高速铜缆与连接器的产业价值量。分析指出，作为Nvidia GB200 NVL72架构的核心供应商，立讯精密有望在此趋势中显著受益，相关板块具备补涨空间。