【观点】电子半导体行业国产化与AI需求驱动景气

近期电子半导体行业国产化进程持续推进，全球半导体行业迎来全产业链涨价潮，存储芯片、模拟芯片、MCU等多品类因AI算力需求爆发及成本上升而提价。申万宏源证券指出，半导体出口额同比暴增72.6%至433亿美元，价格同比上涨超过50%，算力底座采用国产供应架构创新。

兴业证券指出，AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。SEMI预计2026年全球300mm晶圆厂设备支出将增长18%至1330亿美元，反映了对AI芯片的旺盛需求。电子供应链全链条成本上涨，持续看好上游领域复苏趋势。