【观点】消费电子双轮驱动 Q2拐点可期

自主可控与AI算力两大核心驱动力为消费电子板块提供业绩支撑，国产算力产业链正经历从‘国产化’到‘体系重构’的质变，本土算力厂商市场份额预计从2025年的30—40%提升至2030年的60—70%。

AI服务器对高速传输的需求爆发，推动AI PCB成为最直接的受益环节，AI存储已进入‘卖方市场’，价格陡峭上涨的供不应求格局预计至少持续至2026年底。

消费电子板块有望在Q2迎来基本面与股价的双重拐点，背后是AI手机、AI/AR眼镜、AIoT设备等创新方向的爆发，Meta计划将AI智能眼镜年产能提升至2000万副以上。