【观点】AI挤占效应推动电子元件景气与技术升级

多家券商分析指出，AI需求扩张正在向电子制造资源扩散，形成“挤占效应”。

国海证券认为，AI算力建设导致晶圆代工、存储、PCB等环节景气度持续走高，涨价链基本面支撑强劲。

PCB行业受益于原材料全面涨价，且AI芯片对高多层板和HDI的需求增加，技术升级如mSAP工艺有望提升整体价值量。

东吴证券强调，端侧AI的兴起将推动终端设备硬件配置升级，为消费电子产业链打开新的增长空间。