【天风电子】DeepSeek—R1降本增效，看好ASIC赛道及应用端弹性释放

近期Deepseek—R1因其较低训练成本和高性能引起广泛关注，主要创新包括多头潜在注意力机制、Multi—Token Prediction MTP模块和门控网络，显著降低了推理成本并提升了性能。AI创新范式下，后训练和推理环节的迭代为ASIC带来重要成长机遇，预计2028年数据中心ASIC市场规模将达429亿美元。海外AI链公司META、微软和CLS最新季度业绩表现分化，预示预训练增速放缓，后训练及推理驱动ASIC快速成长。看好算力需求增长趋势和AI赋能下的智能硬件创新，尤其关注苹果供应链厂商如立讯精密。