【观点】东吴证券看好SST千亿赛道，电容环节江海股份获关注

东吴证券发布电力设备行业研报，指出AI对高功率密度直流配电需求拉动下，固态变压器（SST）产业有望迎来商业化拐点，预计2030年全球市场超2700亿元。

研报从产业链角度分析，电容在SST中价值量占比较高（约12%），铝电解电容为当前主力，薄膜电容渗透率有望提升。

投资建议中，江海股份作为电容环节标的被建议关注，研报认为SST有望进一步打开电容企业的市场空间。