大金重工上半年业绩大增 机构上调目标价至41元

群益证券近期发布研究报告，大金重工2025年上半年营收28.41亿元（YOY109%），净利润5.47亿元（YOY214%），扣非后净利润同比增长250%，EPS 0.86元，业绩符合预告中值。Q2营收17亿元（YOY90%），净利润3.16亿元（YOY161%），扣非后净利润同比增长174%，EPS 0.5元。业绩增长主因海外项目交付量增105%，出口占比提升至79%。毛利率28.2%同比持平，三项费用率4.6%同比降8.6个百分点，财务费用减少1.73亿元（汇兑收益增加）。累计签单近30亿元，在手海外海工订单超100亿元，未来两年交付；欧洲市占率第一，打入荷兰市场并建立日韩竞争优势。群益上调2025-2027年净利润预测至11.2/14.1/17.7亿元（YOY135%/27%/25%），EPS 1.75/2.22/2.77元，目标价上调至41元，给予增持评级。