大金重工三季报高增 海外订单突破获买入

大金重工2025年前三季度营收45.95亿元同比增99.3%，归母净利润8.87亿元同比增214.6%；Q3营收17.54亿同比增84.6%，净利润3.41亿同比增215.1%，毛利率环比提升9.61pct。公司海外海工订单累计超100亿元，2025H1以单桩销售金额计为欧洲市场第一，份额29.1%；10月31日签署欧洲首个超大型半潜驳船建造合同，是今年第二个海外船舶订单，实现从甲板驳船到半潜式驳船的跨越。分析师上调2025-2027年盈利预测，维持买入评级。存在海外政策变动等风险。