【观点】花旗首次覆盖大金重工给予买入评级，目标价50港元

花旗发布研报，首次覆盖大金重工并给予“买入”评级，目标价50港元。该行认为，欧洲海上风电装机量预计2026-2030年达34.5吉瓦，是前五年的2.4倍；大金重工目标将欧洲单桩订单市场份额从30%提升至40%；预测2025-2028年净利润增长两倍，造船业务也提供额外上行空间。

花旗指出，近期股价疲弱源于新订单流入慢及H股估值偏高，但当前估值（2027年预期市盈率9倍）远低于欧洲同行（17.7倍），且每股盈利复合年增长率达39%，因此将其列为风电设备板块首选。