机构看好金固股份新材料拓展 给予买入评级

投资要点针对金固股份的深度分析认为，公司近30年深耕车轮行业，主营业务收入占比约65%，目前产品结构正向高附加值的铌微合金低碳车轮转型。2025年前三季度，公司营业收入30.86亿元，归母净利润0.42亿元，毛利率稳中有升主要得益于新产品销量增长。

报告指出，公司的核心优势在于独创的铌微合金材料，能实现减重、降本、降碳效果，并已获得国内外新能源车龙头企业认可，未来有望持续放量。同时，公司正积极探索该材料在机器人、两轮车等新领域的横向应用，与鹿明机器人推进战略合作，并与九号科技签订合作，有望在高端两轮车中批量导入，贡献增量。

基于产品升级、客户拓展及新场景潜力，报告预测公司2025—2027年营收与净利润将显著增长，并首次覆盖给予“买入”评级。