高盛看好光模块超级周期

高盛指出，光模块行业正处于AI算力驱动的量价齐升超级周期，AI算力需求的指数级增长是核心支撑，中国厂商凭借供应链韧性与全球化布局，在英伟达等大客户订单中占据主导地位。

报告提及，随着大模型训练集群向“十万卡级”演进，光模块配比率提升，2026年全球1.6T光模块需求将突破860万只，800G出货量达3350万只，行业年复合增长率高达87%。