【观点】光通信板块受AI算力拉动，分析师看好市场前景

5月7日光通信板块强势上涨，分析师普遍看好其前景。东方证券分析师薛宏伟指出，受益于AI训练与推理集群规模扩大，海外云厂商资本开支全力投向AI算力，全球数通光模块市场预计2029年达147亿美元，年复合增速超14.8%。

华西证券分析师马军认为，在AI算力拉动下，光模块和光纤光缆企业正集中进入利润兑现阶段，加速现金流和利润质量修复。

东兴证券分析师石伟晶的研报数据显示，2025年光互联板块营收同比增长63%，归母净利润同比增长122%；2026年一季度营收同比增长98%，净利润同比增长132%。

上海某私募人士表示，从业绩表现和AI算力刚需看，光通信板块具配置价值，资金更关注优质业绩和产品涨价标的。