【观点】开源证券：光通信配置时刻已至 国内光芯片企业迎全面提速拐点

开源证券8月5日发布的通信行业研报指出，光通信配置时刻已至，国内光芯片企业正迎来全面提速拐点。

研报从三大维度支撑核心观点：一是北美四大云厂商2026年二季度资本开支合计超1700亿美元，全年指引上修至约7450亿美元，谷歌、亚马逊、Meta均上调资本开支预期，云业务高增验证商业化落地进程加速；二是英伟达CPO已步入量产阶段，预计下半年大量导入AI工厂，将加速NPO/CPO等光学互联技术产业化渗透，推动光通信在AI基础设施中价值量重估；三是国内光芯片企业催化密集，永鼎股份获大功率激光器芯片大额订单，仕佳光子上半年业绩超预期印证需求高景气，长光华芯多款芯片进入批量供货或量产准备阶段。

通鼎互联作为光纤光缆领域受益标的，有望受益于行业需求扩容与国产替代推进。