【观点】电网设备板块拉升驱动逻辑分析

市场炒作电网设备板块拉升源于“内外共振”与“AI能源”双重驱动逻辑。

一方面国内“十五五”4万亿电网投资框架落地，输变电设备招标加速放量，带来刚性需求；另一方面全球电网基建进入大周期，中国变压器企业出口高增长。

同时，AI算力需求爆发推高电力稳定性要求，储能及数据中心电力配套升级成为新的业绩增长点。机构指出，电力是AI的重要支撑板块，电力类资产需求将显著上修。