英伟达芯片管制倒逼国产替代 科士达坐拥千亿算力基建风口

英伟达AI芯片出口管制推动算力国产替代，数据中心电力设备需求增长。科士达作为UPS/HVDC领域头部企业，受益于国内AIDC建设加速，2025年供配电市场空间达730亿元。但近两周电力设备板块普遍下跌，跌幅前三细分领域均超10%，行业竞争加剧风险需关注。