银河电子2024年前三季度营收下降，但归母净利润增长，费控能力改善。资产负债结构优化，负债水平降低。公司注重创新，研发投入大，具备较强的研发实力和发展潜力。预计2024-2026年归母净利润分别为2.64/3.01/3.46亿元，维持‘买入’评级。