天山铝业业绩暴增超100%！铝矿自给率提升+百亿分红，高成长性凸显

天山铝业2024年营收280.89亿元，同比微降3.06%，但归母净利润达44.55亿元，同比大增102.03%，扣非净利润43.09亿元，增幅128.80%。公司通过广西本地及几内亚铝土矿项目提升自给率，印尼氧化铝项目推进，电解铝产能待建24万吨，未来成长性显著。2024年分红18.45亿元，分红率41.42%，并承诺未来三年分红不低于净利润30%。同时拟回购约2000万股。分析师上调2025-2027年净利润预测，维持“买入”评级，PE估值处于低位。