【观点】国金证券研报看好公司降本与扩产，给予买入评级

国金证券发布研究报告，给予天山铝业买入评级，核心逻辑是公司已兑现电解铝降本，并通过扩产项目打开未来成长空间。

报告预计，公司2026-2028年归母净利润将分别达到88.64亿、94.16亿和97.26亿元，且当前股价对应PE估值较低，维持“买入”评级。