【观点】券商看好天山铝业高增长但提示减持与铝价风险

天山铝业一季度净利预计翻倍，分析人士认为公司受益于电解铝产能释放和铝价上涨，迎来“戴维斯双击”。多家券商看好其一体化布局下的盈利确定性与成长空间，国海证券、国金证券给出今年归母净利润超88亿元的高预期。但高盛提示2026年全球铝市场可能过剩，铝价面临回落压力，同时实控人兄弟大规模减持计划引发市场担忧。