【观点】券商维持买入评级，看好HRSG出海加速

国金证券研报分析，西子洁能2026年上半年营收和利润因交付节奏延迟出现短期下滑，但公司在手订单饱满，余热锅炉新签订单同比保持增长。研报重点关注公司与韩国BHI合作升级，签署以色列Eshkol二期预中标协议，标志着双方从单项目合作转向长期战略合作，海外HRSG订单有望加速落地，打开欧美算力配套电站新增量空间。研报预计下半年营收将呈现环比改善趋势，维持“买入”评级。

短期波动无碍长期向好，HRSG出海提速是未来增长核心驱动力。