【观点】瑞银认为代理式AI将推动半导体和硬件进一步上行

瑞银发布亚太科技策略研究报告，认为代理式AI是2026年关键拐点，推动CPU需求显著提速，预计到2027年主节点CPU占比将从29%提升至41%。晶圆前端设备股票有望补涨，因AI驱动DRAM资本开支上行，中国市场和NAND存储器增长，设备交付周期预计2027年年中正常化。