【机构】研报看好电子特气国产替代机遇

在商务部近期连续出台对日出口管制与反倾销调查，中日经贸安全博弈升温的背景下，国内对关键半导体材料的供应安全与国产替代逻辑得到边际强化。与此同时，AI算力与数据中心驱动的先进制程扩张及HBM放量，显著提升了半导体材料与高纯电子化学品的需求及技术门槛。

券商研报据此认为，行业订单与份额有望进一步向在技术、规模和客户绑定方面具备优势的头部供应商集中。在电子特气细分领域，凯美特气被列入建议关注的企业名单之中。