【观点】AI视频国产领跑与游戏板块催化分析

影视产业迎来“政策松绑—技术渗透—资本回流”三重拐点，2026年Q1传媒行业归母净利润同比增速回升至12.4%。

游戏方面，头部公司受益于新游周期和行业集中度提升，中信建投认为头部内容公司议价能力持续增强。

AI视频生成模型国产领跑，凭借技术路线、商业化闭环、场景适配和资源投入优势，在工业化流程中实现弯道超车，太平洋证券预测AI视频市场规模将持续增长。

游戏ETF华夏（159869）包含巨人网络等行业核心龙头，游戏板块正受到政策利好、产品周期和AI赋能的多重催化。