【观点】AI与短剧行业分析及投资建议

本周，腾讯通过微信ClawBot插件将OpenClaw接入13亿月活生态，实现用户在聊天窗口零门槛调用智能体；华为云则官宣下半年推出OfficeClaw、CodeClaw等行业垂直智能体，并同步发布Atlas350加速卡与FlexNPU柔性算力方案，构建从芯片层到应用层的全栈能力。

我们认为，当C端用户可通过社交软件无缝调用Agent能力，B端企业能以可控成本获取弹性算力并快速部署行业专属智能体时，AI从"对话工具"向"数字基础设施"的质变才真正具备规模化落地的商业基础。Agent生态的成熟将直接带动云算力消耗Token经济与企业软件ARPU提升。

据红果短剧官方信息，平台2026年内容总投入预算增加超40%，其中AI仿真人剧单剧最高保底已达360万元。短剧赛道正从"流量博弈"转向"产能质量"的供给侧改革，建议关注已验证AI内容生产能力且与头部平台深度绑定的内容方，以及为AI短剧提供技术基础设施的工具层企业。当下AI应用发展迅速，叠加文娱消费回暖，投资建议关注受益标的包括奥拓电子。