【机构】券商维持比亚迪“买入”评级，目标价124元

某券商发布针对比亚迪的研究报告。报告基于公司最新发布的2026年1月销量数据（21万辆，同环比下滑），调整了盈利预测。下调2026-2027年归母净利润预测至450/563亿元（原为509/664亿元），但维持“买入”评级，并给予2026年25倍PE，对应目标价124元。

报告分析认为，1月销量结构显示出高端品牌（仰望、方程豹）及海外销量表现相对强劲，且公司海外产能建设持续推进，电池外供及储能业务增长显著，有望支撑公司未来平均售价（ASP）提升。