【观点】国金证券研报看好比亚迪买入评级

国金证券发布研究报告，基于比亚迪2026年一季报进行分析。还原后26Q1单车盈利提升，同环比分别上涨0.2万/0.1万元。收入端受销售结构优化带动ASP同环比向上，利润端毛利率环比增长，现金储备充足。

展望未来，出口有望持续高增，内销在闪充新车上市、产能爬坡和定价策略下量利均有望底部向上。研报维持“买入”评级，预测2026-2028年归母净利润增长。