【观点】开源证券研报：Q2业绩环比高增，维持比亚迪“买入”评级

开源证券发布研报分析指出，比亚迪2026年Q2业绩环比高增。营收环比提升29.5%，毛利率同比修复2.6个百分点至18.9%，带动Q2归母净利润环比翻倍。

销量方面，Q2环比增长58.2%，其中方程豹、海外销量表现尤为突出，海外月销量持续提升。

研报认为公司在电动智能化和全球化方面持续发力，未来海外销量有望快速增长。

综合考虑行业竞争压力，研报小幅下调了2026-2028年的盈利预测，但维持对比亚迪的“买入”评级。