关税博弈下领益智造迎国产替代新机遇，AI硬件东风再添一把火

美国对中国加征34%关税，中国反制措施将于2025年实施。关税影响半导体设备、零部件及芯片进口，导致国内半导体自主可控进程加速。国内设备厂商如北方华创、中微公司等受益，零部件国产替代机会增加。苹果链方面，关税影响可控，因苹果自研芯片降低成本，且服务业务盈利稳定。AI智能眼镜等端侧应用推动可穿戴设备创新，领益智造作为重点公司，涉及精密制造、零部件供应及苹果链合作，可能受益于国产替代和AI硬件需求。