关税松绑叠加国产替代，领益智造能否抓住果链修复良机？

本周申万电子行业多数下跌，消费电子板块跌幅显著。美国更新关税豁免清单，苹果等公司相关产品免征额外关税，缓解避险情绪带来的压力。中国半导体行业协会发布原产地认定规则，可能影响美国产芯片对华出口，推动国产替代加速。建议关注果链公司如领益智造、算力链及半导体相关标的，受益于关税政策调整与国产替代需求提升。