领益智造Q3净利增39% 机器人业务迎突破

领益智造Q3实现营收140亿元同比增长13%，归母净利润10.1亿元同比增长39%，扣非归母净利润9.0亿元同比增长46%，受益于AI终端新品量产交付及汽车业务毛利率提升。短期Q4有望受益苹果iPhone17系列需求增长，长期布局机器人、AI眼镜等四大赛道，今年已与多家机器人企业合作并获得海内外硬件订单，拥有核心技术及相关发明专利。海外工厂经营改善，印度工厂上半年收入同比增长超70%且亏损减少，未来美国工厂或受益苹果本土制造投资。机构上调公司26-27年归母净利润预测，维持买入评级。