领益智造为特斯拉机器人供货 回调至估值洼地

领益智造作为特斯拉Optimus Gen2独家核心供应商，供应轻量化关节模组和散热模组，2025年Q4已大批量供货，全年该业务营收超1.6亿元；自主研发的摆线针轮减速器实现微型化量产，打破海外垄断；墨西哥工厂布局配套特斯拉北美市场。近期随板块回调超30%，估值回归合理区间。