【观点】AI硬件多赛道共振，领益智造液冷与折叠屏成长空间被看好

领益智造作为全球领先的一站式硬件智造平台，横跨端侧AI、AIDC算力、物理AI三大高景气赛道，深度绑定苹果、英伟达、特斯拉等全球头部客户，被机构视为稀缺的跨赛道AI硬件平台企业。分析认为，随着GB200向GB300迭代，单机柜液冷硬件价值从7.46万美元提升至9.5万美元，冷板、歧管、快接头为价值核心，公司通过子公司立敏达深度配套英伟达，并已进入AMD、Google供应链。

在苹果折叠屏领域，公司为铰链核心供应商，综合价值量份额约80%，单机价值110-120美金；特斯拉Optimus方面已获得80余项Gen3量产料号，单机价值有望提升至1万美元。短期看苹果折叠屏集中交付，中期看GB300及Rubin液冷订单放量，长期看好人形机器人规模化量产，公司业绩弹性有望持续释放。