【机构】AI驱动文娱增长，关注游戏等平台型机会

核心观点认为，文娱板块在AI能力驱动下将迎来增长机遇。

游戏板块方面，字节发展相对滞后，为包括世纪华通在内的各大中小企业留下了更大的市场发展空间。2026年游戏新品储备充足，行业格局将更趋竞争；同时，拥有大DAU产品的企业正推进游戏AI编辑器，布局未来AIGC时代。

短剧产业预期将受益于AI全栈式生产工具，实现全球流量和收入的极高增长。

投资建议关注文娱板块的类平台型公司，以获得AI赋能带来的超额收益，相关游戏标的包括腾讯控股、巨人网络、心动公司、恺英网络、世纪华通、网易。