德邦证券—计算机行业周报：大厂开始AI的“牛市思维”—250222

DeepSeek系列模型的开源、低成本和高性价比特征正在推动国内AI大模型平权，降低AI应用开发门槛，并加速模型迭代和应用创新。阿里云、华为云等云厂商加大资本开支，提升算力利用率，降低推理成本，推动AI应用规模化发展。同时，字节跳动和腾讯也在加速AI应用布局，尤其是微信接入DeepSeek R1大模型进行“AI搜索”灰度测试。投资建议中提及了包括ST华通在内的多家IDC企业。