【观点】华泰证券给予以岭药业买入评级，预测2026年净利润增长

华泰证券于5月25日发布对以岭药业的评级研报，给予“买入”评级，并预测公司2026年净利润将达到15.42亿元，处于市场预期高端。这释放出头部机构对公司中长期价值加速兑现的积极信号。

近六个月以来，已有8家主流机构发布研究报告，整体呈现看多态势，对2026年净利润预测均值为14.98亿元，同比增长16.47%，目标价最高看到21.40元。机构共识反映出对公司未来稳健增长、现金流改善及护城河拓宽的积极判断。

底层逻辑基于公司研发创新持续推进，如新药获批丰富产品线，以及政策利好下创新中药赛道的发展机遇。