AI应用与游戏高景气推动板块估值提升，完美世界等公司受推荐

2025年上半年国内游戏市场实际销售收入1680亿元，同比增长14.08%，创历史新高。其中自研游戏收入1404.52亿元（yoy+19.29%），移动游戏收入1253.09亿元（yoy+16.55%），自研游戏海外收入95.01亿美元（yoy+11.07%）。游戏出海及小程序游戏市场均保持高增长。完美世界作为游戏板块重点推荐标的，受益于行业景气度提升。国产电影《浪浪山小妖怪》等高口碑影片助力票房复苏，潮玩卡牌领域资本化持续推进。