印巴停火不改军工热！光启技术或迎政策+技术双轮驱动

5月12日，军工板块领涨，军工龙头ETF涨超4%，成分股如国睿科技涨停，中航成飞等涨超10%。印巴宣布停火，但克什米尔矛盾未解，地缘冲突风险仍存。资金面显示军工ETF近多周期持续吸金，国内‘十四五’收官及2027建军百年目标推动国防建设，叠加全球军费增长和军贸机遇，行业需求向好。券商认为短期印巴冲突对军工支撑有限，但长期看‘十五五’临近、军费增速周期上行，低空经济、深海科技等方向受关注，建议聚焦‘内贸、外贸、自主可控’三主线。光启技术作为军工相关企业，可能受益于行业景气度提升。