北约国防开支提升叠加地缘冲突，军工板块迎来发展契机

北约成员国承诺到2035年将GDP的5%用于国防开支，加速欧洲国防工业合作，叠加俄乌冲突持续升级，推动军工板块上涨。国内军工处于十四五收官阶段，2027建军百年及2035国防现代化目标带来持续订单支撑，券商认为航空装备订单拐点确立，军工电子订单改善，行业估值有望提升。光启技术作为军工龙头ETF成分股关联企业，受益于行业景气度提升。