【机构】券商首次覆盖三峡旅游给予买入评级

机构首次覆盖三峡旅游，给予“买入”评级，并给出盈利预测与目标价。报告认为公司省际游轮新项目兼具路线与质价比优势，对中老年客群吸引力强，预计25-27年归母净利润为0.66/1.51/2.34亿元，对应EPS为0.09/0.21/0.32元，基于26年2月3日收盘价9.17元，对应25-27年PE分别为100X/44X/28X。

研报分析认为，公司现有“两峡一坝”业务提供业绩支撑，而即将首航的“长江行”系列豪华省际游轮有望成为新的利润增长点，带动公司收入与利润持续增长。

同时提示新项目落地不及预期、市场竞争等风险。