存储涨价与国产替代加速，万润科技等存储厂商迎业绩增长良机

半导体行业5月交期趋稳，存储价格环比上涨，晶圆代工产能饱满，封测订单稳定增长。存储板块受AI驱动需求提升，DDR4第三季合约价预涨30-40%，万润科技作为存储模组厂商被列为重点关注对象，受益于涨价红利与国产替代加速，订单能见度覆盖至三季度末，业绩弹性与盈利空间显著扩大。