国盛证券量价事件簇提升选股收益

国盛证券发布最新金工研究报告，聚焦于从时序视角挖掘Alpha信息。

报告通过高频量价数据构建高/低位放量事件簇，批量生产有效信号，并对多因子选股策略进行补充。事件簇的构建结合了价格高/低位识别与成交量放大判断，通过信号筛选与合成形成综合策略。

回测显示，低位放量信号提供正向超额收益，高位放量信号具有负向选股效果，将两者有机结合后策略年化超额收益达9.14%，且与传统指增策略相关性低，有助于提升组合稳定性。