【观点】东诚药业财报点评：核药增长亮眼，维持买入

基于东诚药业发布的2025年年报和2026年一季报，分析指出肝素原料药价格承压拖累营收，但核药业务高速增长带动归母净利润改善，扣非净利润大幅提升。

公司研发投入加大，核药全产业链布局完善，已投入运营的核药生产中心达31个，基本覆盖国内93.5%人口的核医学需求。盈利预测下调2026~2027年归母净利润至2.20/2.77亿元，但考虑到核药资产的稀缺性，维持“买入”评级。