【观点】良信股份AI算力基建价值重估，目标市值看300-350亿元

良信股份正展现出被严重低估的“硬科技”底色，在AI算力爆发带来的“电力重构”浪潮中，精准卡位AIDC低压电器与固态断路器两大黄金赛道。基于“主业修复、AI爆发、技术溢价”的三重逻辑，公司目标市值有望冲击300—350亿元，相较当前约144亿元的市值存在翻倍以上潜在空间。 AIDC业务正推动维谛和伊顿的UL认证，预计2026年6月完成；SST固态断路器技术具有代差优势，年内有望批量交付，远期市场空间广阔。

风险提示包括认证进度不及预期、固态断路器渗透率提升缓慢等。